论人民币汇率改革下的个人理财策略

【摘　要】随着人民币汇率改革的推进，新的汇率形成机制已经逐步成型，人民币在短期内出现了较大幅度的升值，而此将给个人理财选择带来一些新的风险和不确定性。但同时国家外汇管理局近日放宽了经常项目外汇管理，允许商业银行集合机构和个人人民币资金代客境外理财，各商业银行纷纷推出个人外汇理财产品，理财产品的种类日渐丰富。风险和机遇并存，在这种情况下，我们应该采取什么样的理财策略，来实现自己的理财目标呢？

【关键词】汇率改革 理财策略 理财产品选择

一、人民币新的汇率形成机制的产生

随着中国经济的强势增长，贸易顺差的逐年扩大，外汇储备的超常增加，长期以来实行的盯住美元汇率制度已经越来越不适应经济发展和国际贸易的需要。2005年7月21日，中国人民银行宣布，新的人民币汇率形成机制启动，人民币不再盯住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。同时根据国内外经济金融形势，以市场供求为基础，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币在合理均衡水平上的基本稳定。参考一篮子的做法表明，外币之间的汇率变化会影响人民币汇率，但参考一篮子不等于盯住一篮子货币，它还需要将市场供求关系作为另一项重要依据，据此形成有管理的浮动汇率制度。

二、新汇率形成机制下的个人理财规划

1、如何处置持有的外汇资产

新的人民币汇率形成机制一经公布，人民币兑美元一夜之间升值2%，在将近一年的时间内，人民币兑美元已经由原来的固定在8.27：1左右，到现在接近8：1的水平，而且还有很强烈的升值预期。在新的人民币汇率形成机制下，个人理财业将面临一些新的风险和挑战，但同时也进一步拓宽了人们的投资渠道，开发出许多新的理财产品。那么，在这种情况下，我们应该采取什么样的理财策略，来实现“抓住今天的快乐，规避明天的风险，追求未来的更加快乐”的理财目标呢？

“去年这个时候选择做一年的外汇理财（年收益率2.5%），听到人民币升值的消息就紧张，总是赶寸，上星期五才到期，到银行一问，却说还要过一个星期本金和收益才能到卡上。”“这个周三，银行的人通知我已经到账，想着这个星期还是都换成人民币吧，结果事情一多给忘了，今天晚七点的新闻一看，天呀!美元对人民币已经是8 .11了，我一年的理财收益等于全填进去了。悔!悔!悔!就差这么一天。”    “明早去银行还不知道是什么情况呢，估计大家都没有想到会这么快就调整汇率。明天大家会不会蜂拥去换美元?人民币升值只是刚刚开始?”这是7月22日，央行发布汇率形成机制改革公告后，某网友在网上发布的帖子。

人民币汇率改革，人民币升值的预期一下子爆发出来，外币贬值的风险陡增，那么，我们的理财规划中，是否要大量减少外币资产的持有量，选择尽快结汇以规避风险呢？笔者认为做出何种选择，需要根据每个人所持有的外汇数量和持汇动机